真相曝光并没有看上去那 - 银行理财产品的套路

银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。近日，惊曝银行理财产品的套路：并没有看上去那么安全，这下可要关注了，毕竟现在很多人都会买银行理财产品。

当然做什么都是有风险的，风险越大就越应该关注了。银行理财产品的套路：并没有看上去那么安全，到底它存在着什么风险呢？不安全问题出在哪里了？是否那有客户买银行理财这个产品呢？下面让我们一起去看看！

第一点：银信合作或者银证合作，也就是说银行和信托公司合作或者和证券公司合作。说到证券公司大家都明白，那么什么是信托公司？信托公司其实和我们平时常见的基金公司差不多，工作原理是一样的：“有钱人”（最少投资100万）通过契约或者遗嘱的形式把钱交给信托公司打理，最后赚的钱归这位“有钱人”或者他指定的受益人所有。

花卷在这里大致构思了一下银信合作的“套路”：XX信托公司发行了1亿元，收益率是8%的信托产品，这个1亿元谁来买，普通人可吼不住，但银行行，它有钱，它们买下了1亿元的项目，然后银行把它拆分成N个收益率为4.2%的理财产品卖给投资人，赚取了3.8%的差价。

所有人都知道，银行在征信方面是很NB的，谁谁是“土豪”，谁谁欠了我多少钱没还，银行了然于心，他们通过这种信息收益和客户资源把你引导去买他的理财产品，赚取了差价是稳当当的买卖。

也就是说，为这些理财产品买单的，还是那些投资者。细思恐极有没有，本打算薅羊毛，没想到被薅羊毛了。不过能收获4%的收益，虽然不高，但也比存款好。

第二点：期限错配。什么意思了？打个比方，你租一个房子，房东规定你在每月10号之前上交当月房租，但是你的工资却是12号才发，导致时间不对称，这就是期限错配。

期限错配可以说是银行最大的毛病，虽然说监管层三申五令地警告风险，但是在巨大的诱惑力下仍然屡禁不止，银行期限错配模式大致是这样：

YY银行发行6个月年化收益率为4%的理财产品，筹集到1亿的资金，然后YY银行用这1亿的资金投资到期限为2年，年化收益率为7%的项目，这就是银行的期限错配。

说到这大家都看到了，期限错配最大的问题什么？我们短期（6个月）的钱是投资到期限长（24个月）的项目。要想这个项目顺利就需要最少发行4期（24÷6）短期产品，但是问题来了，当其中某一个环节出现问题或者发行短期产品不顺利怎么办。是的，很容易造成流动性危机或者资金链断层。

很多读者感到困惑，银行理财存在上面两大风险，为什么过去我们的收益率还是能得到保障呢？这还得从银行的定位跟属性来看，对银行而言信誉非常重要，如果没有信誉就没人敢去那去存钱，没人存钱的银行还能叫银行吗？为了信誉它承诺的事情就必需做到。

所以，它承诺给客户4%的收益即使达不到，也会想方设法地用自己的自有资金去弥补，这就是专业人士所说的刚性兑付。

不过恰恰在这时，打破刚性兑付的声音似乎出现了，银行不再为客户资金兜底，这样一来银行理财还是“无风险产品”吗？不过，银行作为一个庞大的金融机构，总能通过各种文字游戏，给刚性兑付换一张皮。

不论怎样，银行理财产品的在目前国内市面上，还是不错的，尤其是当你的钱不足以投资房产，而且又没有什么其他好的投资品可选择时。反正各自安好吧！